sondreid / fie453

Generell metodikk FIE453 final paper

Variabel utvelgelse

Enten dimensjonsredusere et større utvalg av variabler, eller utvelge et par sannsynlige variabler utfra tilgjengeligheten til investor (Er informasjonen offentlig tilgjengelig og kommer den regelmessig?).

Best subset finne viktige variabler, og gjøre en vurdering på hvilke variabler som skal inkluderes i den endelige modellen. Deretter

Modeller

Tolkbarheten til modellene er mindre viktig, predikerbarhet absolutt viktigst.

Fremgangsmåte

Ta et mindre utvalg av selskaper og bruk dem til å finne de viktigste variablene utfra betydning for returns.

Et sett med modeller blir trent og evaluert basert på hele settet med utvalgte variabler.

Fundamentalt problem: Trene enklere modell på større datasett Eller mer kompleks modell på mindre datagrunnlag

Mål

Skal vi faktisk lage en portefølje med selskaper, eller snarere vise en fremgangsmåte for å kunne utvelge selskaper.